中金:康诺亚-B维持“跑赢行业”评级 目标价上调12.24%至110港元

中金:康诺亚-B维持“跑赢行业”评级 目标价上调12.24%至110港元

中金:康诺亚-B维持“跑赢行业	”评级 目标价上调12.24%至110港元-第1张图片

  中金发布研报称,维持康诺亚-B(02162)“跑赢行业”评级 ,将CDH17等新产品估值纳入市值,基于DCF估值,上调目标价12.24%至110港元 ,对应28%上行空间 。考虑到康悦达销售表现较好,该行上调2026年和2027年营业收入预测8.8%/11.3%至12.70亿/22.01亿元,同时考虑到公司或持续增加研发投入 ,维持同期盈利预测不变。

中金:康诺亚-B维持“跑赢行业”评级 目标价上调12.24%至110港元-第2张图片

  公司2026年前三季度康悦达(CM310,IL-4Rα单抗)实现销售收入约6.6亿元,同比增长227%;其中第三季度单季度收入约2.67亿元 ,主要受益于医保落地后终端需求释放及医院覆盖快速提升 ,销售表现超该行预期。

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