TD Cowen上调微软目标价至650美元,Azure增长加速且业绩指引超预期

  10月29日,TD Cowen将微软(Microsoft)目标价从625美元上调至650美元 ,维持“买入 ”评级,主要看好Azure云计算业务增长加速及利润率改善前景。该机构指出,Azure上一财季营收增速较前一季度提高6个百分点 ,超出市场预期3个百分点;微软对第二财季的增长指引也比市场预期高出约5个百分点,预计Azure营收增速将达到50%左右,主要受Foundry平台及OpenAI相关业务需求推动 。尽管部分第三方GPU算力交付出现延迟 ,但微软通过提高GPU使用效率增加了可用算力。TD Cowen认为 ,Azure持续加速增长及利润率改善,有望推动微软股价进一步上涨。

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