8月17日晚间，瑞丰高材（300243）发布公告 ，公司拟以约4亿-5亿元的对价 ，取得安徽觅拓新材料技术有限公司（以下简称觅拓新材或标的公司）不低于51%股权。本次交易完成后，觅拓新材将成为公司的控股子公司 。
标的公司与公司具有明显协同效应
公告称，公司于2026年8月14日召开了第六届董事会第十五次会议 ，会议审议通过了《关于签署〈投资合作框架协议〉的议案》 。同日 ，公司与安徽觅拓新材料技术有限公司（以下简称“觅拓新材”或“标的公司 ”） 、莫宏斌（觅拓新材实际控制人）签署了《投资合作框架协议》（以下简称“《框架协议》 ”）。公司拟以现金收购及增资相结合方式，取得觅拓新材不低于51%的股权 。本次交易完成后，觅拓新材将成为公司的控股子公司 。本次现金收购及增资涉及乙方股东全部权益预计为6亿-8亿元。本次交易总对价初步预计约为人民币4亿-5亿元 ，最终以评估值为交易依据 。本次交易不构成关联交易 ，预计不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组 。
公告显示，标的公司成立于2018年4月13日 ，注册资本为2,779.4483万元 ，法定代表人为莫宏斌。注册地址为安徽省阜阳市开发区京九街道大庆路340号创业园3号厂房317，公司经营范围为：技术服务 、技术开发、技术询问 、技术交流 、技术转让、技术推广；电子专用材料销售；化工产品销售；信息询问 服务；电子专用材料研发等 。
标的公司财务数据方面 ，公告显示 ，未经审计财务数据显示，标的公司2025年全年营收4074.53万元 ，净利润亏损5866.11万元；截至2026年6月末 ，标的公司2026年上半年营收2854.90万元，净利润继续亏损2352.90万元 。
标的公司财务数据对于此次交易的意义 ，公告表示 ，公司董事会经过审慎调研和讨论，认为标的公司的电子级环氧树脂 、低介电树脂（双马树脂 、聚苯醚树脂和碳氢树脂）及感光材料（光敏剂等产品）具有较好的发展前景和较大发展空间。而且标的公司为科创型公司，具有较强的研发实力和持续创新能力。
标的公司下游之一的覆铜板行业 ，与公司产品树脂增韧剂有共同的下游领域客户 ，公司的环氧氯丙烷产品为标的公司的原材料之一 。标的公司与公司具有明显的协同效应 。公司与标的公司同属化学合成新材料行业，不存在因跨行业并购而造成的行业偏差 ，或者因此产生较大的管理、整合等风险。通过本次交易 ，进一步丰富公司新材料行业布局，为公司未来增加新的业绩增长点 ，进一步推动公司转型升级战略 ，推动公司未来保持持续成长性，更好为股东创造价值 。
标的公司为高研发投入的科创型公司 ，相关产品技术壁垒较高 ，也是当前我国亟需和大力支持发展的新兴行业 。本次投资若得以顺利实施，标的公司将纳入公司合并报表体系 ，获得充足的资金 ，为标的公司研发 、扩大生产规模 、开拓市场等方面提供保障。公司也将利用上市公司平台优势，为标的公司积极赋能，支持标的公司继续加大研发创新力度 ，推出更多高科技属性、高壁垒、高附加值的新材料产品 。
提示标的公司持续亏损等风险
此次交易可能面临的风险方面 ，瑞丰高材在公告中提示了以下两点：
一是本次交易存在较大不确定性 。本次签署的框架协议是上市公司与交易对方就股权收购及增资事宜达成的初步意向，交易各方仍需根据审计 、评估等结果进一步协商是否签订正式协议 ，最终能否达成尚存在不确定性。敬请广大投资者谨慎决策 ，注意投资风险 。
二是标的公司业绩风险 。因投产时间晚，产品下游认证周期长等原因 ，标的公司2025年和2026年上半年仍处于营业收入偏低 ，净利润亏损状态。虽然根据近来 业务进展情况，预计2026年下半年将好于上半年 ，2027年及2028年业绩预计稳定健康发展 。但2026年全年预计仍将处于亏损状态 ，后续年度也难免因行业变化 、市场竞争等因素影响，经营业绩存在一定不确定性 。感光材料产品当前收入占比很低 ，主要因下游认证周期非常长 ，未来能否较快形成批量订单，存在一定不确定性。总体来说，标的公司的盈利能力还偏低 ，本次交易若最终完成 ，标的公司纳入上市公司合并报表后，短期不会对公司业绩产生较大影响。请广大投资者充分注意该项风险 。
读创财经注意到 ，瑞丰高材近来 披露的《投资合作框架协议》中 ，未见有设置业绩承诺及业绩不达标补偿等相关条款 。市场分析认为，这或与本次交易体量预计未达重大资产重组标准 ，标的公司尚处产能爬坡早期、尚难准确制定可落地业绩目标等有关 ，至于后市双方是否有风险对冲条款，尚未可知。
公开资料显示 ，瑞丰高材主营业务是PVC塑料助剂 、工程塑料助剂 、生物可降解材料及聚酯材料、合成生物材料 、新能源电池专用材料等化工新材料的研发 、生产和销售 ，公司的主要产品是ACR加工助剂、ACR抗冲改性剂 、MBS抗冲改性剂 、MC抗冲改性剂、工程塑料助剂 。
最新业绩方面，7月27日 ，瑞丰高材（300243）公布2026年半年报 ，公司营业收入为10.97亿元，同比上升9.04%；归母净利润为5894万元，同比上升348.43%；扣非归母净利润为5826万元 ，同比上升318.89%；经营现金流净额为623万元 ，同比下降81.96% 。
瑞丰高材2026年半年报主要会计数据来源：读创财经
（文章来源：深圳商报·读创）
